調(diào)研背景

因美豆播種進(jìn)度嚴(yán)重落后，導(dǎo)致美豆及國內(nèi)蛋白粕價(jià)格大幅上漲，截止 6月初豆粕及菜粕價(jià)格已從低點(diǎn)上漲近 500 元/噸。兩廣地區(qū)是我國飼料生產(chǎn)及養(yǎng)殖最重要的區(qū)域之一。廣東是全國飼料產(chǎn)量第一大省，全年飼料產(chǎn)量近 3 千萬噸，廣西年產(chǎn)量也超千萬噸。而近期兩廣地區(qū)疫情集中爆發(fā)，成為南方市場受疫情影響最大的區(qū)域，非洲豬瘟疫情導(dǎo)致生豬存欄損失嚴(yán)重，因此了解粵西和廣西市場最真實(shí)情況，有助于了解 2019 年豆粕菜粕基本面、當(dāng)?shù)仞B(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈狀況及未來趨勢。

此次走訪調(diào)研為天下糧倉網(wǎng)組織，時(shí)間為2019 年 6 月 24 日-2019 年 6 月 28 日。

調(diào)研結(jié)論

1）生豬方面，整個(gè)廣西粵西地區(qū)生豬減欄估計(jì)60-70%以上，能繁母豬尤為緊缺，其中農(nóng)戶生豬損失慘重，基本沒有復(fù)養(yǎng)意愿。生豬養(yǎng)殖企業(yè)普遍把工作重心放在防疫上，盡量減少損失為主，有些企業(yè)使用三元母豬繁殖，也有個(gè)別企業(yè)前往其他省份復(fù)養(yǎng)。

2）大豆壓榨企業(yè)方面，5月中旬后豆粕價(jià)格上漲，飼料配方豆粕比列又下調(diào)，導(dǎo)致6月份以來，廣西油廠普遍漲庫。目前，廣西地區(qū)大豆庫存70萬噸，豆粕庫存接近11萬噸。廣西地區(qū)一共8家油廠，每天大豆加工量4萬噸，豆粕需求量月均需求量不到30萬噸。無論是豆油還是豆粕，很大一部分銷往外地的川渝等地區(qū)。目前湖南，四川，貴州豬瘟又開始嚴(yán)重，上周開始明顯感覺這些地區(qū)需求直線下降。

3）目前區(qū)域內(nèi)有大的飼料廠A豬料豬料預(yù)計(jì)豬料下降60%，飼料廠B飼料銷售下降50%，30-40%轉(zhuǎn)產(chǎn)禽料。區(qū)域內(nèi)復(fù)養(yǎng)的積極性不高，主要還看政府的政策。自從四五月份集中爆發(fā)，既有豬瘟影響下的減欄，也有很大一部分是恐慌性拋售，預(yù)計(jì)目前在拋售這方面應(yīng)該是有所穩(wěn)定。

4）豆粕需求總體來看低迷，整體下降50%以上，部分油廠出現(xiàn)脹庫或幾周沒有銷售的情況。

5）菜粕方面，水產(chǎn)旺季帶來需求預(yù)計(jì)增長不會(huì)超過10%。部分水產(chǎn)料菜粕是剛需，有飼料廠表示菜粕用量不會(huì)減，直到?jīng)]有菜粕。預(yù)計(jì)目前菜粕可以用到8月份。

調(diào)研紀(jì)要

1）南寧 某生豬養(yǎng)殖企業(yè)

生豬養(yǎng)殖：截止到6月生豬存欄18萬頭，去年同期23-24萬。公司采用自繁自養(yǎng)（15%）+農(nóng)戶代養(yǎng)的模式（85%），公司對農(nóng)戶得規(guī)模有要求，一般要求500頭產(chǎn)能以上，養(yǎng)豬周期是180天。今年計(jì)劃8萬頭母豬存欄，預(yù)計(jì)到年底完成4萬頭。南寧周邊養(yǎng)豬場母豬（二元）存欄3萬頭，去年同期為3.5萬。目前核心場母豬存欄2萬左右，核心場主要功能為一元種豬培育，PSY為27。

生豬出欄：16年10萬頭，17年37-38萬頭，18年56萬頭，19年計(jì)劃75萬頭，截至6月已經(jīng)出欄40萬以上。去年生豬出欄近56萬頭。今年生豬出欄均重120kg，料肉比2.5，去年123kg，今年3月份，均重130kg，料肉比2.7，6月份出欄均重117.5kg。

生豬銷售：以往外調(diào)占比50%以上。今年部分通過白條豬肉外調(diào)江蘇，山東，上海，四川，重慶。其余在省內(nèi)消化。今年廣西地區(qū)白條分割量1.8萬頭/天，而往年只有不到1萬頭/天。

運(yùn)輸成本：運(yùn)至四川的一車豬車費(fèi)在7000元，至山東1.4萬，而今年至山東車費(fèi)已經(jīng)上漲至3萬，還無法順利找到運(yùn)豬車。目前公司在防疫方面的費(fèi)用折合15元/頭。

非洲豬瘟：非洲豬瘟爆發(fā)以來，后備母豬不敢輕易進(jìn)場，已有的母豬存欄在本輪非洲豬瘟下受影響不大，淘汰很少。但公司對本區(qū)域疫情還是擔(dān)憂。仍然不會(huì)壓欄，往往生豬都提前出欄，該公司預(yù)計(jì)本區(qū)域至少40%是因?yàn)榉侵挢i瘟下恐慌性拋售。廣西地區(qū)生豬養(yǎng)殖密度還是比較大，對于疫情的傳播有一定的助推作用。預(yù)計(jì)廣西地區(qū)豬飼料減量在60%，母豬存欄量減欄60%，這樣一來，育肥豬減欄還要更高。目前廣西地區(qū)補(bǔ)欄積極性不高，該場預(yù)測，真正敢去復(fù)產(chǎn)得到十一二月份以后。

公司應(yīng)對策略：仔豬部分外調(diào)陜西公司。另外，截至到6月份，本區(qū)域內(nèi)仔豬20%外調(diào)給江蘇，河北，山東家庭農(nóng)場。而在去年，本區(qū)域仔豬都是在本區(qū)域養(yǎng)殖，外調(diào)量不超過10%。目前6-7公斤仔豬，山東和江蘇仔豬價(jià)格達(dá)900元/頭。每天會(huì)對母豬進(jìn)行豬瘟檢測。公司沒有轉(zhuǎn)養(yǎng)禽類的計(jì)劃。

2）貴港 某生豬養(yǎng)殖企業(yè)

生豬養(yǎng)殖：公司采用公司+農(nóng)戶模式。截至6月，母豬存欄11萬頭，去年同期13萬頭。以往母豬產(chǎn)6-7胎即淘汰，18年P(guān)SY28.9，今年母豬產(chǎn)胎較去年預(yù)計(jì)將提高300%。養(yǎng)殖成本4.5元/斤。今年算上防疫成本，養(yǎng)殖成本升高較多。飼料方面，今年算上防疫成本，飼料成本增加40-50元/噸。

生豬出欄：去年200-240斤出欄，今年出欄體重參差不齊，從100至200多斤。去年全年生豬出欄180萬頭以上。今年5月，廣西貴港區(qū)域的生豬基本出欄拋售。

飼料方面：豆粕物理庫存5-7天，合同加上物理庫存20-25天。玉米庫存7天，此前為3-5天，玉米合同庫存25-26天。飼料配方方面，基本用豆粕，都菜粕價(jià)差在700以上考慮用菜粕。5月飼料外銷比去年同期降25%，1-5月飼料外銷下降3%，預(yù)計(jì)6月繼續(xù)降低。隨著豬料的需求減少，后續(xù)會(huì)增加禽料生產(chǎn)。

非洲豬瘟：5-6月份廣西地區(qū)非洲豬瘟嚴(yán)重，當(dāng)?shù)厣i死亡率較高，甚至有損失慘重的養(yǎng)殖戶亂丟死豬，進(jìn)一步導(dǎo)致疫情擴(kuò)散。預(yù)計(jì)7-9月南方非洲豬瘟?xí)霈F(xiàn)高峰。

應(yīng)對策略：動(dòng)員所有人員投入豬瘟防御，包括輪班巡邏豬場周邊，察看是否有亂丟的死豬，圍墻外圍堵老鼠洞，捕殺蒼蠅蚊子蟑螂，車輛消毒、飼料烘烤等等。目前非洲豬瘟防控效果較好，公司開始把仔豬調(diào)往東北復(fù)產(chǎn)，廣西則保持現(xiàn)狀。據(jù)聞兩廣地區(qū)有條件的規(guī)模場已前往河北，東北等地區(qū)復(fù)養(yǎng)。

3）玉林博白縣 某生豬養(yǎng)殖村

基本情況：該村有一萬多人口，兩千多戶，養(yǎng)殖生豬四百多戶。截止去年年底，母豬存欄4千頭，目前存欄150頭左右，生豬存欄5萬頭以上，目前存欄1.5-1.6萬。博白縣去年整體生豬存欄200萬頭，母豬35萬，目前全縣母豬存欄不到5%，生豬+母豬存不到50萬頭。受訪某生豬養(yǎng)殖公司，目前存欄6000頭肥豬，體重60-250斤，以往230-240斤出欄，目前達(dá)到出欄體重的肥豬全部壓欄，占比10%。

非洲豬瘟：博白縣今年四月初開始爆發(fā)非洲豬瘟，整體減欄80%， 目前沒有補(bǔ)欄意愿，預(yù)計(jì)春節(jié)過后才會(huì)考慮補(bǔ)欄。生豬存欄降低導(dǎo)致經(jīng)銷商飼料銷售量大幅下降90%。

應(yīng)對措施：整村聯(lián)防聯(lián)控，采用路口設(shè)卡，車輛消毒，周邊防鼠，圍墻增高，豬舍改造等方式。

飼料方面：蛋白占比降低，保持在16-17%，增加能量配比。

4）湛江 某大型大豆菜籽壓榨企業(yè)

生產(chǎn)情況：工廠大豆產(chǎn)能3000噸/日，菜籽3200噸/日。去年大豆壓榨量為50萬噸。目前湛江的一個(gè)工廠正在停機(jī)檢修，主要原因?yàn)榇饲皫齑孢^高，且提貨速度較慢。

庫存情況：目前菜籽庫存3萬噸，大豆庫存廠內(nèi)倉容1.2-1.5萬噸，但碼頭有租庫6-12萬噸，每月進(jìn)一條船，相對比較穩(wěn)定，。湛江共2個(gè)工廠原料倉容可以卸載3條船的量。菜籽后續(xù)沒有買船。目前菜粕庫存數(shù)千噸，豆粕庫存3000噸，相較正常情況偏低。

銷售情況：客戶為集團(tuán)飼料廠為主，部分為經(jīng)銷商和貿(mào)易商。銷售地區(qū)兩廣為主，輻射到海南，云貴等區(qū)域。工廠反應(yīng)菜粕出貨量相比去年同期時(shí)下降很多。1-5月份豆粕出貨量同比去年持平，提貨速度快，提貨車輛出現(xiàn)排隊(duì)現(xiàn)象，但到5月25日這種情況突然停止，目前廣西區(qū)遠(yuǎn)期基差交易基本沒有。

飼料方面：目前該油廠輻射兩廣地區(qū)飼料廠豬料下降，今年廣西地區(qū)綜合來看飼料廠豬料下降50%以上，禽料預(yù)計(jì)增長30%，而水產(chǎn)料略微增了一點(diǎn)，根據(jù)2018年數(shù)據(jù)，豬料占44%，禽料42%，因此整個(gè)區(qū)域飼料需求量還是下降的。菜粕當(dāng)日報(bào)價(jià)2700元/噸。

5）湛江 某大型飼料企業(yè)

生產(chǎn)情況：工廠生產(chǎn)以蝦料和特種魚料為主，菜粕庫存物理+合同3萬噸（現(xiàn)貨1萬噸+七八月份基差），湛江中紡基差30，福建地區(qū)-50。豆粕庫存6萬噸，包括現(xiàn)貨1.5萬噸和七八月份的基差。目前保持較低的豆粕庫存，采用隨買隨用的策略。

飼料配方：豆粕（20-30%）+魚粉+面粉，添加比例占90%。特種料不用菜粕，會(huì)根據(jù)原料價(jià)格來調(diào)整飼料配方。

銷售情況：集團(tuán)禽料今年銷量比去年增幅30%，豬料減少50-60%。去年禽料是在盈虧平衡點(diǎn)，今年3-5月份禽料利潤較好，目前禽料利潤又下降。主要是禽類飼養(yǎng)周期較短，短時(shí)間內(nèi)增欄較多，目前價(jià)格下跌，是由于供應(yīng)大于需求。

行業(yè)觀點(diǎn)：目前比較看好7-9月份的水產(chǎn)料需求。但對于價(jià)格并不看好，豬料的減少，導(dǎo)致一些飼料廠增加水產(chǎn)料的生產(chǎn)，飼料廠會(huì)采用先漲價(jià)，再促銷的策略來增加出貨量。5月份兩廣地區(qū)，第一罩蝦投苗量很大，但因?yàn)橛晁^多，成活率不高，但飼料5月份出貨量較好，后面到8月份，還可以投2罩蝦。受訪對象預(yù)計(jì)，今年水產(chǎn)料增加20-30%。

6）湛江 某大型豬肉食品企業(yè)

基本情況：該公司具有育種、養(yǎng)殖、屠宰、配送到銷售的全產(chǎn)業(yè)鏈體系，去年發(fā)展公司+農(nóng)戶的方式，目前共5萬存欄。養(yǎng)豬場較為分散，每個(gè)養(yǎng)殖場母豬存欄規(guī)模在1000-2000頭，新建豬場母豬存欄產(chǎn)能1萬頭，生豬存欄產(chǎn)能7-10萬頭。

非洲豬瘟：湛江地區(qū)生豬養(yǎng)殖業(yè)發(fā)達(dá)，遂溪地區(qū)9個(gè)鎮(zhèn)，其中3個(gè)鎮(zhèn)減欄100%，主要原因散養(yǎng)戶相隔不遠(yuǎn)，密度大。公司本身采用嚴(yán)格的針對非洲豬瘟的措施。如發(fā)現(xiàn)感染農(nóng)戶，提前終止合同并給與補(bǔ)償。未感染的豬場警戒線延申至豬場周邊1公里，同時(shí)關(guān)注3公里范圍內(nèi)的情況。在本輪豬瘟影響下，受到一定影響，但整體還在防空范圍內(nèi)。本區(qū)域嚴(yán)重地區(qū)減欄80%，中等地區(qū)減欄50-60%。是否復(fù)產(chǎn)還在觀望，等國家政策和疫苗。

應(yīng)對方式：公司發(fā)現(xiàn)有感染立馬采用“拔牙”的模式，剔除感染生豬。受訪對象表示，目前該區(qū)域有通過及時(shí)拔牙，得到穩(wěn)定的。同時(shí)表示，防疫防控措施要非常嚴(yán)格。

7）北海 某大型大豆壓榨企業(yè)

基本情況：大豆壓榨產(chǎn)能6000噸/天，幾乎全年開機(jī)。豆粕庫存10000噸左右，去年同期幾乎沒有庫存，預(yù)計(jì)7月份庫存壓力還不會(huì)小，豆油幾乎沒有庫存。大豆庫存一船大豆。受訪對象表示，利潤的實(shí)現(xiàn)已經(jīng)不看銷售價(jià)，得看原料成本價(jià)格（套保，貼水等），和內(nèi)部管理成本降低。民營企業(yè)在與國企油廠和外資油廠得競爭中還是比較艱難。

銷售情況：自從二三月份北海發(fā)生豬瘟并禁運(yùn)起，估計(jì)廣西地區(qū)豬飼料需求下降70%，水產(chǎn)目前增量不大，但看好7-9月份，應(yīng)該有20-25%得缺口，遠(yuǎn)期需求量將會(huì)增加。原本三四月份豆粕價(jià)格2500時(shí)，飼料廠豆粕添加比較上調(diào)很多，平均調(diào)高2-3%（畜禽料），拉動(dòng)了一部分需求。

8）欽州 某大型大豆菜籽壓榨企業(yè)

基本情況：目前兩家工廠在檢修，一家檢修至7月底，一家7月上旬開機(jī)。廣西區(qū)豆粕產(chǎn)能270萬/年，菜籽產(chǎn)能135萬/年；精煉能力102萬/年。欽州工廠雙榨線，大豆壓榨產(chǎn)能4000噸/天，菜籽壓榨產(chǎn)能1500噸/天。

庫存情況：目前大豆庫存9萬噸，菜籽庫存2條船，菜粕0庫存。西區(qū)豆粕庫存13-14萬噸。受訪對象介紹，在我們交流的前一天，某壓榨大廠已經(jīng)漲庫停機(jī)了（庫存4萬）。另外兩家大廠庫存壓力比較大，預(yù)計(jì)后面都會(huì)安排停機(jī)。

銷售情況：豆粕基差-60至-80，銷售情況不太好，銷售輻射區(qū)域在海南，四川，云南，貴州，廣西本地。目前已經(jīng)2周沒有賣貨了，主要是考慮到價(jià)格太低。但同時(shí)表示，停機(jī)的操作無法支撐豆粕價(jià)格上漲，實(shí)際產(chǎn)能在區(qū)域內(nèi)市場占比21%。

其他方面：受訪對象介紹，目前廣西區(qū)，粵西區(qū)生豬存欄量剩30%左右。是需求下跌的主要因素，而四五月份是集中爆發(fā)時(shí)期。除兩廣之外，目前四川地區(qū)的豬瘟對需求的影響也許要更大。

9）南寧 某飼料企業(yè)

基本情況：公司業(yè)務(wù)涉及飼料，食品加工，環(huán)保，生物制品，遠(yuǎn)洋捕撈等。國內(nèi)兩個(gè)廠，一個(gè)廠生產(chǎn)全脫脂1萬噸/年，一個(gè)廠生產(chǎn)半脫脂4-5萬噸/年。非洲有個(gè)廠，年產(chǎn)5萬噸。

魚粉方面：公司主要生產(chǎn)水產(chǎn)料，占比70-80%，年產(chǎn)能50萬噸/年，實(shí)際去年生產(chǎn)40萬噸。水產(chǎn)料方面，普水料占比70-80%，剩余是特種料。豬料以往月均產(chǎn)量8000-1000噸。今年降幅很大，將轉(zhuǎn)做禽料。

飼料配方：加州鱸魚動(dòng)物性蛋白添加比例達(dá)40-50%，普水料，豆粕25-30%，菜粕20-25%，目前豆菜價(jià)差下，菜粕添加比例已經(jīng)降至10%。對于本廠來說，菜粕是剛需。

庫存情況：豆粕目前物理加合同庫存10天，公司采用隨用隨買的策略，目前沒有買遠(yuǎn)月基差，但往年會(huì)買6-9月的基差。5月物理加合同庫存為一個(gè)月。

銷售方面：飼料主要外銷，占比90%。今年兩廣地區(qū)雨水大，水產(chǎn)料需求有所推遲，預(yù)計(jì)銷售旺季在七八月份，目前養(yǎng)殖戶投苗投料還是比較積極。

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