今年，中國(guó)奶業(yè)依然面臨原奶供應(yīng)過(guò)剩與生鮮乳價(jià)格持續(xù)走低的困境。國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利表示，今年情況較去年更為嚴(yán)重，由于牛奶原奶收購(gòu)價(jià)持續(xù)下跌，導(dǎo)致奶價(jià)和成本出現(xiàn)了國(guó)家奶牛體系有記錄以來(lái)的首次倒掛，行業(yè)虧損面超過(guò)80%。

國(guó)家奶牛體系預(yù)計(jì)，今年仍要保持-5%的產(chǎn)能增長(zhǎng)率才能達(dá)到最終供需平衡。對(duì)于過(guò)剩原奶，原奶企業(yè)不得不噴粉儲(chǔ)藏。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局奶業(yè)處處長(zhǎng)衛(wèi)琳認(rèn)為，奶酪是解決上游奶源過(guò)剩的新思路。

■廖木興/圖

生鮮乳價(jià)格連續(xù)27個(gè)月同比下跌

“2024年上半年，估計(jì)全國(guó)去產(chǎn)能每天壓縮了近4500噸原奶，去產(chǎn)能預(yù)計(jì)仍將持續(xù)一段時(shí)間。”李勝利表示。他建議2024年適當(dāng)壓縮奶牛產(chǎn)能，增加淘汰成母牛約30萬(wàn)頭，每天減少8000噸奶才能大幅緩解產(chǎn)能過(guò)剩。他還透露，公斤奶利潤(rùn)空間為國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系紀(jì)錄以來(lái)首次進(jìn)入負(fù)值，行業(yè)虧損面超過(guò)80%。

與此同時(shí)，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布的官方數(shù)據(jù)也印證了這一現(xiàn)狀：6月下旬發(fā)布的5月農(nóng)產(chǎn)品供需形勢(shì)分析月報(bào)顯示，國(guó)內(nèi)生鮮乳價(jià)格已連續(xù)27個(gè)月同比下降，下降持續(xù)時(shí)間為2010年以來(lái)最長(zhǎng)的一次。5月份，奶業(yè)主產(chǎn)省生鮮乳收購(gòu)價(jià)每公斤3.39元，環(huán)比跌2.0%，同比跌12.4%。到6月第2周，牛奶原奶收購(gòu)價(jià)仍未止跌，為3.3元/公斤，同比下跌13.4%。

該份報(bào)告也提及，受前兩年產(chǎn)能快速擴(kuò)張、生鮮乳產(chǎn)量增加和奶類消費(fèi)低迷的影響，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)生鮮乳收購(gòu)價(jià)維持下跌趨勢(shì)。

原奶過(guò)剩的問(wèn)題已經(jīng)體現(xiàn)在牧業(yè)公司的業(yè)績(jī)上：2023年現(xiàn)代牧業(yè)的營(yíng)收為134.58億元，同比增長(zhǎng)9.5%，但年內(nèi)溢利同比下滑68.1%。對(duì)于業(yè)績(jī)下跌，現(xiàn)代牧業(yè)解釋稱，由于牛肉市場(chǎng)價(jià)格及原料奶售價(jià)下降、畜群規(guī)模增長(zhǎng)等方面影響，乳牛公平值變動(dòng)減去乳牛銷售成本所產(chǎn)生的虧損增加29.6%至12.8億元。同時(shí)，原料奶業(yè)務(wù)毛利率下降及毛利額減少，導(dǎo)致凈利潤(rùn)下降。

同樣“增收不增利”的還有中國(guó)圣牧。數(shù)據(jù)顯示，公司在2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收33.84億元，同比增長(zhǎng)6.53%;實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8608萬(wàn)元，同比下滑79.33%。

此外，原生態(tài)牧業(yè)、澳亞集團(tuán)和優(yōu)然牧業(yè)2023年業(yè)績(jī)由盈轉(zhuǎn)虧，澳亞集團(tuán)2023年年報(bào)顯示，其營(yíng)收為39.24億元，凈虧損4.89億元。

對(duì)于虧損的原因，上述牧場(chǎng)均提到了原料奶價(jià)格下降。澳亞集團(tuán)則表示，主要?dú)w因于其他生物資產(chǎn)公允價(jià)值減去銷售成本變動(dòng)產(chǎn)生的虧損約6.68億元，重大虧損主要由于計(jì)算生物資產(chǎn)公允價(jià)值時(shí)，假設(shè)原料奶價(jià)格下降所致。

據(jù)尼爾森數(shù)據(jù)，2021年到2023年國(guó)內(nèi)乳制品全渠道收入增速同比增長(zhǎng)7.9%、-6.5%和-2.4%，但2019年到2023年國(guó)內(nèi)牛奶原奶產(chǎn)能卻保持著7%的年復(fù)合增長(zhǎng)，2023年國(guó)內(nèi)原奶產(chǎn)量達(dá)到4197萬(wàn)噸，比2018年增長(zhǎng)1122萬(wàn)噸。

為了解決過(guò)剩的產(chǎn)能，原奶企業(yè)采用原奶噴粉儲(chǔ)藏的方式消化。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2024年4-5月國(guó)內(nèi)龍頭乳企平均每天噴粉的生鮮乳達(dá)到2萬(wàn)噸，約占收奶量的25%。6月底噴粉的生鮮乳下降到8000噸/天，約占收奶量的11%，但2024年生鮮乳過(guò)剩情況依然要比2023年同期嚴(yán)重。截至2024年6月，國(guó)內(nèi)龍頭乳企的奶粉庫(kù)存總量不低于30萬(wàn)噸，乳企也承擔(dān)著較大的經(jīng)濟(jì)壓力。

值得關(guān)注的是，國(guó)內(nèi)原奶過(guò)剩直接影響了新西蘭的牛奶價(jià)格。恒天然大洋洲董事總經(jīng)理René Dedoncker日前表示，本產(chǎn)奶季牛奶價(jià)格的下跌對(duì)于絕大多數(shù)供應(yīng)商來(lái)說(shuō)并不意外，其中主要因素之一是中國(guó)國(guó)內(nèi)牛奶供應(yīng)的不斷增長(zhǎng)，中國(guó)牛奶產(chǎn)量增長(zhǎng)了80億升，這減少了中國(guó)的進(jìn)口需求。

根據(jù)國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究室報(bào)告顯示，2024年1-5月我國(guó)共計(jì)進(jìn)口各類乳制品109.46萬(wàn)噸，同比減少15%，進(jìn)口額45.05億美元，同比下降24.6%，進(jìn)口乳制品折合生鮮乳為674萬(wàn)噸，同比減少16%。其中，大包粉進(jìn)口33.3萬(wàn)噸，同比-17.8%，進(jìn)口額11.52億元，同比-26.9%，均價(jià)3458美元/噸，同比-11%。

有數(shù)據(jù)顯示，新西蘭國(guó)內(nèi)90%的乳制品用于出口，其中一半出口到中國(guó)。

原奶過(guò)剩倒逼行業(yè)尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)

數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國(guó)規(guī)模以上乳制品加工企業(yè)654家，乳制品產(chǎn)量達(dá)到3054.6萬(wàn)噸，成為乳制品生產(chǎn)大國(guó)。根據(jù)荷蘭合作銀行發(fā)布的2023年全球乳業(yè)20強(qiáng)名單，伊利、蒙牛分別位列第五和第八。

受產(chǎn)能過(guò)剩的影響，原奶企業(yè)也放緩了擴(kuò)張的速度。澳亞集團(tuán)曾發(fā)布公告稱，考慮到乳制品需求疲弱以及2024年和2025年乳制品市場(chǎng)前景存在不確定性，將相關(guān)牧場(chǎng)建設(shè)結(jié)束期從2024年底推遲到2025年底。

與產(chǎn)能過(guò)剩相對(duì)應(yīng)的，是消費(fèi)動(dòng)力的不足。據(jù)國(guó)務(wù)院參事于康震介紹，2023年，我國(guó)人均乳品消費(fèi)量42.4千克，僅為世界平均水平的三分之一。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年，我國(guó)原料奶產(chǎn)量達(dá)到4197萬(wàn)噸，同比增加265萬(wàn)噸，增幅為6.7%，創(chuàng)歷史新高。但受消費(fèi)環(huán)境影響，全年奶類消費(fèi)卻下降約1.6%。

消費(fèi)需求下降也反映在乳制品進(jìn)口數(shù)據(jù)中。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)進(jìn)口各類乳制品305.8萬(wàn)噸，同比減少10%;進(jìn)口額為120.82億美元，同比減少13.3%。

于康震也表示，受新冠疫情后經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力等因素影響，我國(guó)乳品消費(fèi)市場(chǎng)疲弱，原料奶供應(yīng)過(guò)剩，企業(yè)噴粉庫(kù)存壓力大，奶牛養(yǎng)殖和乳品加工企業(yè)效益下滑或虧損嚴(yán)重。

他同時(shí)建議，行業(yè)可通過(guò)促進(jìn)乳品消費(fèi)升級(jí)，優(yōu)化液態(tài)奶與干乳制品生產(chǎn)比例，突破乳清蛋白、乳鐵蛋白等嬰幼兒奶粉原料的自主研發(fā)和供應(yīng)等措施緩解。

值得注意的是，中國(guó)牛奶原奶行業(yè)十多年中經(jīng)歷了多次供需失衡，反復(fù)上演“缺奶-養(yǎng)牛—過(guò)?！?dú)⑴！钡那樾?，本輪行業(yè)調(diào)整深度更深，也引發(fā)了行業(yè)更多思考。

原奶價(jià)格持續(xù)走低、企業(yè)不堪重負(fù)，促進(jìn)乳品消費(fèi)勢(shì)在必行。今年以來(lái)，國(guó)家也相繼出臺(tái)多種政策促進(jìn)乳制品消費(fèi)。如今年中央一號(hào)文件提出“完善液態(tài)奶標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范復(fù)原乳標(biāo)識(shí)，促進(jìn)鮮奶消費(fèi)”，鮮奶能夠滿足乳制品升級(jí)需求，促進(jìn)乳制品結(jié)構(gòu)優(yōu)化。

專家認(rèn)為，提振鮮奶消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)奶制品向生活“必需品”轉(zhuǎn)變，不僅對(duì)破解生鮮乳市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)意義重大，長(zhǎng)期來(lái)看也是推動(dòng)奶業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。

近期，國(guó)家發(fā)展改革委、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、商務(wù)部、文旅部、國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局等五部門(mén)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于打造消費(fèi)新場(chǎng)景培育消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)的措施》，其中也特別提到了促進(jìn)制定乳制品產(chǎn)業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、鼓勵(lì)用生鮮乳生產(chǎn)液態(tài)奶等措施。

除此之外，業(yè)內(nèi)對(duì)解決原奶過(guò)剩的共識(shí)思路是尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)，如利用中國(guó)原料奶生產(chǎn)中國(guó)好奶酪，這一實(shí)踐對(duì)解決目前整個(gè)乳業(yè)上游供給過(guò)剩與下游需求不足之間的不匹配問(wèn)題提供了新方向。奶酪作為深加工的乳制品，其儲(chǔ)存周期更長(zhǎng)，更利于穩(wěn)定消耗原料供給，這一屬性可以在極大程度上放大奶制品價(jià)值，對(duì)季節(jié)性過(guò)剩等問(wèn)題形成調(diào)節(jié)。

實(shí)際上，按照中國(guó)居民膳食指南推薦的奶及奶制品日均攝入量300-500g標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)隨著“喝奶”向“吃奶”轉(zhuǎn)變，奶酪等干乳制品消費(fèi)顯著增長(zhǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，消費(fèi)者對(duì)乳品的營(yíng)養(yǎng)價(jià)值和健康功能越來(lái)越重視，未來(lái)奶業(yè)發(fā)展?jié)摿薮蟆?

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部畜牧獸醫(yī)局奶業(yè)處處長(zhǎng)衛(wèi)琳認(rèn)為，產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展需要新動(dòng)能、新路徑，奶酪對(duì)乳制品的生產(chǎn)加工具有調(diào)節(jié)作用，能起到“蓄水池”作用，奶酪附加值高，發(fā)展奶酪產(chǎn)業(yè)是解決上游奶源過(guò)剩的新思路之一。

“奶酪第一股”妙可藍(lán)多創(chuàng)始人柴琇指出，2023到2024年是中國(guó)奶酪行業(yè)震蕩調(diào)整的兩年，一方面，消費(fèi)生態(tài)發(fā)生了變化，另一方面，產(chǎn)業(yè)層面、宏觀環(huán)境也在變化。在市場(chǎng)倒逼之下，整個(gè)奶酪行業(yè)需要尋求新的方向。

長(zhǎng)城證券在日前發(fā)布的研報(bào)中指出，奶酪作為乳制品板塊中最具成長(zhǎng)性的賽道，順應(yīng)消費(fèi)發(fā)展趨勢(shì)和國(guó)家政策導(dǎo)向，是乳制品消費(fèi)升級(jí)的必然趨勢(shì)，具有遠(yuǎn)高于行業(yè)的增長(zhǎng)速度和空間潛力。