摘要

本次調(diào)研實(shí)地走訪安徽蚌埠、宿州、淮北等地區(qū)，所走訪縣市均有非洲豬瘟疫情發(fā)生，具體到每個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)。疫情帶來(lái)的直接損失即當(dāng)?shù)厣i存欄減少一半以上，更有甚者生豬存欄減少量達(dá)70%。再次就是禁運(yùn)政策的實(shí)施是生豬產(chǎn)能不能得到有效補(bǔ)充和恢復(fù)。因非洲豬瘟活豬調(diào)運(yùn)受限，各集團(tuán)公司仔豬及種豬跨市調(diào)運(yùn)監(jiān)管?chē)?yán)格，真正執(zhí)行跨市調(diào)運(yùn)種豬及仔豬的政策仍未落地，仔豬補(bǔ)欄受到大幅抑制，個(gè)別集團(tuán)公司出現(xiàn)懷孕母豬引產(chǎn)現(xiàn)象。

綜合來(lái)看，各項(xiàng)政策及禁令的出臺(tái)會(huì)有更多的豬場(chǎng)面臨受災(zāi)。

最后筆者梳理市場(chǎng)關(guān)心的四個(gè)問(wèn)題，供參考，歡迎留言探討。

市場(chǎng)關(guān)心的四個(gè)問(wèn)題

1、全國(guó)生豬、母豬存欄下降多少？

2、全國(guó)豬飼料下降多少？

3、全國(guó)豆粕需求下降多少？

4、如何看待大企業(yè)的逆勢(shì)擴(kuò)張與豬行業(yè)去產(chǎn)能的矛盾？

一個(gè)“萬(wàn)頭豬場(chǎng)”老板的心聲“

我是一個(gè)普通萬(wàn)頭豬場(chǎng)老板，所在地恰巧沒(méi)有有能力的屠宰場(chǎng)。第一個(gè)月，啟動(dòng)資源，積極應(yīng)對(duì)，滿(mǎn)懷信心；第二個(gè)月，再努把力，再挺一挺，堅(jiān)持就是勝利；第三個(gè)月過(guò)去，資金告急，豬沒(méi)地放，久困的人員也難再安撫，望著三個(gè)月壓下來(lái)來(lái)近三千頭豬，連垃圾都不如（沒(méi)地方扔），此時(shí)，人就會(huì)產(chǎn)生不如早感染早埋早解脫的幻覺(jué)……”

“非瘟”下的生豬養(yǎng)殖現(xiàn)狀

本次調(diào)研主要走訪蚌埠、宿州周邊區(qū)縣及鄉(xiāng)鎮(zhèn)，通過(guò)一線走訪發(fā)現(xiàn)，疫情對(duì)當(dāng)?shù)厣i產(chǎn)能影響比例較大，多數(shù)地區(qū)因疫情撲殺及出欄清退減產(chǎn)比例達(dá)一半以上，更為嚴(yán)重的地區(qū)生豬產(chǎn)能減少70%以上。

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有泔水養(yǎng)豬戶(hù)轉(zhuǎn)喂自配料，配料多以玉米、麥麩、豆腐渣為主，養(yǎng)殖規(guī)模二三百到七八百頭不等。通過(guò)走訪當(dāng)?shù)氐囊恍┳苑弊责B(yǎng)戶(hù)表示當(dāng)前養(yǎng)殖壓力巨大，首先是豬價(jià)低，當(dāng)?shù)貎r(jià)格在6元/斤左右，今年養(yǎng)豬沒(méi)賺到錢(qián)；第二，隨地扔死豬的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，對(duì)現(xiàn)有養(yǎng)殖環(huán)境缺乏信心；第三，很多養(yǎng)殖戶(hù)很難辦齊符合養(yǎng)殖條件的各種證件，隨時(shí)面臨被政府清退的可能。疫情當(dāng)前，自繁自繁自養(yǎng)戶(hù)表示，現(xiàn)在仔豬賣(mài)不出去，沒(méi)人敢買(mǎi)，無(wú)奈只有自己育肥。

某自繁自養(yǎng)場(chǎng)從13年開(kāi)始從事養(yǎng)豬，母豬規(guī)模從幾頭發(fā)展到現(xiàn)在的100多頭，地理位置和隔離條件相對(duì)較好，但就在上個(gè)月不幸慘遭非洲豬瘟，全場(chǎng)撲殺。目前豬舍設(shè)備全部拆除，徹底消毒，打算年后繼續(xù)養(yǎng)豬。死亡豬報(bào)到地方政府，好豬按市價(jià)出售，死亡母豬按1000元/頭由保險(xiǎn)公司賠付，代養(yǎng)合作農(nóng)戶(hù)若遭受疫情，損失由公司承擔(dān)，同時(shí)當(dāng)年的代養(yǎng)費(fèi)沒(méi)了。疫情撲殺并不可怕，總量可控，市場(chǎng)主要擔(dān)心后期農(nóng)戶(hù)不再代養(yǎng)。該問(wèn)題在調(diào)研走訪中了解到，雖然存在個(gè)別轉(zhuǎn)行不再代養(yǎng)的，但大多數(shù)代養(yǎng)農(nóng)戶(hù)因豬舍是自有資產(chǎn)投入，需通過(guò)繼續(xù)代養(yǎng)來(lái)收回成本，甚至期待未來(lái)創(chuàng)收。在此輪風(fēng)險(xiǎn)事件后，大集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力及資金實(shí)力彰顯，代養(yǎng)戶(hù)比重繼續(xù)擴(kuò)大。

某集團(tuán)公司在當(dāng)?shù)赜泻献鞣硼B(yǎng)戶(hù)，因在本市沒(méi)有母豬場(chǎng)，現(xiàn)投苗困難，原來(lái)當(dāng)?shù)胤硼B(yǎng)規(guī)模在3-4萬(wàn)頭，現(xiàn)在僅存1萬(wàn)多頭。因無(wú)法順利投苗，部分養(yǎng)戶(hù)退出的也比較多。與公司合作的農(nóng)戶(hù)要求一個(gè)批次飼養(yǎng)規(guī)模在500頭以上。筆者也走訪了幾家合作養(yǎng)戶(hù)，一位養(yǎng)戶(hù)表示非洲豬瘟風(fēng)險(xiǎn)太大，這批豬出欄不想再養(yǎng)了。認(rèn)為養(yǎng)龍蝦有錢(qián)途，想挖塘著手養(yǎng)龍蝦。該養(yǎng)戶(hù)一個(gè)批次養(yǎng)殖量在2000頭，上個(gè)批次代養(yǎng)費(fèi)拿到30萬(wàn)。養(yǎng)殖成活率方面，能夠做到95%。另外一位代養(yǎng)戶(hù)今年剛開(kāi)始合作，這是第一批豬，目前體重110-120kg左右，很快將要出欄。養(yǎng)戶(hù)表示豬養(yǎng)一天，就擔(dān)心一天，因?yàn)橹苓呌性瓉?lái)的泔水養(yǎng)殖戶(hù)存在，自己的豬舍緊鄰主干道，過(guò)往車(chē)輛行人較多，不利于生豬安全防控。

宿州地區(qū)自繁自養(yǎng)戶(hù)的養(yǎng)殖和規(guī)模均不是很大，多數(shù)在20-30頭母豬為主。在7、8月份生豬存量減少比例達(dá)70%，同時(shí)今年環(huán)保拆遷也受很大影響，目前環(huán)保清退還在進(jìn)行中。某品牌飼料鄉(xiāng)鎮(zhèn)代理商表示，13/14年月均飼料銷(xiāo)量20多噸，現(xiàn)在一個(gè)月不到半噸，今年上半年飼料銷(xiāo)量在1噸多。當(dāng)?shù)厥肇i人表示，自己從事生豬收購(gòu)十多年，今年疫情影響是最嚴(yán)重的，同時(shí)兼營(yíng)飼料，表示很多養(yǎng)殖戶(hù)賒欠，貨款回收不及時(shí)，生意難做。從當(dāng)?shù)氐呢i源來(lái)看，認(rèn)為不超過(guò)一個(gè)月，就面臨無(wú)豬可收的境地。目前收豬以標(biāo)豬為主，肥豬賣(mài)不出去，便宜也不收。消費(fèi)端來(lái)看，認(rèn)為灌腸已進(jìn)尾聲，消費(fèi)平淡，短期豬價(jià)保持低位。其個(gè)人認(rèn)為春節(jié)后豬價(jià)便會(huì)出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，因?yàn)楫?dāng)?shù)爻藥讉€(gè)大的規(guī)模企業(yè)，中小養(yǎng)殖戶(hù)要么年底出欄不養(yǎng)了，要么被非洲豬瘟干掉了，實(shí)在是沒(méi)什么豬了。

結(jié)語(yǔ)

安徽省當(dāng)前的生豬養(yǎng)殖現(xiàn)狀作為非洲豬瘟疫情影響下的一個(gè)縮影，某種程度上反映了各疫情省份生豬養(yǎng)殖所面臨的困境和問(wèn)題。當(dāng)前的生豬禁運(yùn)政策，從某種意義上來(lái)說(shuō)，更加助漲了非洲豬瘟的傳播。根本原因在于各地豬價(jià)價(jià)差懸殊，偷運(yùn)現(xiàn)象屢禁不絕，豬肉檢測(cè)出非洲豬瘟核酸陽(yáng)性的不在少數(shù)，足以說(shuō)明問(wèn)題。也許政策真的到了該適度調(diào)整的時(shí)候了，嚴(yán)苛的禁運(yùn)，尤其是仔豬和種豬的禁運(yùn)，將極大的傷害中國(guó)養(yǎng)豬業(yè)，會(huì)有更多的萬(wàn)頭豬場(chǎng)倒在這個(gè)漫長(zhǎng)的冬天！

市場(chǎng)關(guān)心的四個(gè)問(wèn)題：

1、全國(guó)生豬、母豬存欄下降多少？

產(chǎn)區(qū)虧損，母豬、生豬淘汰再度擴(kuò)大。下半年主產(chǎn)區(qū)繼續(xù)虧損（東北、河南、山西、內(nèi)蒙）。

需要提醒的是即使沒(méi)有豬瘟影響，養(yǎng)殖虧損導(dǎo)致的母豬淘汰已經(jīng)發(fā)生，在18年4月達(dá)到最高峰，同期母豬料銷(xiāo)售創(chuàng)新低，反而因豬瘟跨省禁運(yùn)初期導(dǎo)致母豬淘汰延遲，出售困難。但隨著豬價(jià)繼續(xù)下跌至主產(chǎn)區(qū)養(yǎng)殖虧損，壓欄的母豬甚至生豬持續(xù)淘汰，時(shí)間窗口已經(jīng)打開(kāi)，16、17年的養(yǎng)殖高利潤(rùn)，與能繁母豬存欄成正相關(guān)，更貼合實(shí)際。10月能繁母豬與生豬存欄都出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。母豬淘汰未來(lái)將再次回到高點(diǎn)。調(diào)研顯示，部分疫區(qū)如東北母豬減少20-30%。（附：生豬供應(yīng)仍充足，散戶(hù)逐步退出丨東北地區(qū)生豬視頻調(diào)研）

數(shù)據(jù)來(lái)源：華泰期貨研究院

數(shù)據(jù)來(lái)源：華泰期貨研究院

數(shù)據(jù)來(lái)源：博亞和訊

因預(yù)計(jì)18/19年養(yǎng)殖利潤(rùn)類(lèi)似15年，但考慮15年是環(huán)保嚴(yán)格初期，環(huán)保導(dǎo)致產(chǎn)能退出最為明顯，因此，19年生豬存欄同比降幅我們預(yù)估6%。鑒于養(yǎng)殖長(zhǎng)期虧損對(duì)產(chǎn)能即母豬反應(yīng)更為敏感，可參照15年生豬及母豬存欄減幅差異，母豬存欄同比降幅10%。

2、全國(guó)豬飼料下降多少？

從豬存欄到豬飼料的下滑傳導(dǎo)，全國(guó)飼料需求較存欄影響略滯后，母豬存欄量負(fù)增長(zhǎng)持續(xù)，母豬料從11月開(kāi)始同比下滑8.2%，仔豬料同比下滑26.8%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：行業(yè)統(tǒng)計(jì)與檢測(cè)部

數(shù)據(jù)來(lái)源：行業(yè)統(tǒng)計(jì)與檢測(cè)部

數(shù)據(jù)來(lái)源：行業(yè)統(tǒng)計(jì)與檢測(cè)部

數(shù)據(jù)來(lái)源：行業(yè)統(tǒng)計(jì)與檢測(cè)部

19年豬料將繼續(xù)下降，若下降至15年水平，豬料下降幅度達(dá)到14%。

3、全國(guó)豆粕需求下降多少？

由于仔豬部分壓欄、生豬母豬淘汰，種豬也出現(xiàn)滯銷(xiāo)。我們對(duì)豆粕的消費(fèi)呈悲觀態(tài)度，豆粕表觀消費(fèi)11月同比下降13%，12月預(yù)計(jì)亦如此。究其原因，10月豆粕期價(jià)見(jiàn)頂，實(shí)際需求下滑，疊加價(jià)格下跌心態(tài)轉(zhuǎn)變，由貿(mào)易戰(zhàn)缺豆擔(dān)憂情緒轉(zhuǎn)變?yōu)椴蝗倍惯^(guò)剩的悲觀情緒，由各環(huán)節(jié)補(bǔ)庫(kù)備戰(zhàn)轉(zhuǎn)變?yōu)楦鳝h(huán)節(jié)去庫(kù)降風(fēng)險(xiǎn)。因豆粕價(jià)格已經(jīng)大幅下挫，市場(chǎng)情緒再度由大喜轉(zhuǎn)大悲的可能性基本沒(méi)有，豆粕需求繼續(xù)下滑的趨勢(shì)不變，我們?cè)趯?duì)19年豆粕需求調(diào)整為-8%左右。

4、如何看待大企業(yè)的逆勢(shì)擴(kuò)張與豬行業(yè)去產(chǎn)能的矛盾？

19年豬周期重啟，矛盾點(diǎn)在于環(huán)保及豬瘟去產(chǎn)能與某些大企業(yè)逆勢(shì)擴(kuò)張，少數(shù)大企業(yè)已經(jīng)選擇避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)大的地區(qū)投苗，因此，19年下半年豬價(jià)震蕩上行的過(guò)程中，但更值得推薦的是某些逆勢(shì)擴(kuò)張的大企業(yè)及相關(guān)股票將在這輪豬周期中搶跑獲利。

（作者：華泰期貨上海研究所 陳瑋、李?。?