受非洲豬瘟疫情影響，全國(guó)生豬存欄及產(chǎn)能明顯下降。春節(jié)前后，市場(chǎng)人士判斷豬料需求將因此下降30%以上，當(dāng)前不少企業(yè)認(rèn)為非洲豬瘟對(duì)豬料需求的影響小于此前預(yù)期。市場(chǎng)普遍認(rèn)為，玉米實(shí)際需求可能不會(huì)太差，后期價(jià)格將會(huì)上漲。

上周，國(guó)家糧油信息中心在廈門(mén)舉辦第八屆中國(guó)玉米市場(chǎng)年會(huì)，參會(huì)人員來(lái)自貿(mào)易、加工、飼料養(yǎng)殖、投資和科研機(jī)構(gòu)，年會(huì)聚焦玉米市場(chǎng)，探討了非洲豬瘟影響、北糧南運(yùn)物流狀況、后期玉米價(jià)格走勢(shì)、新季玉米播種意向、玉米進(jìn)口形勢(shì)等熱點(diǎn)問(wèn)題。

豬料需求降幅沒(méi)有那么大

受非洲豬瘟疫情影響，全國(guó)生豬存欄及產(chǎn)能明顯下降。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，2019年前3個(gè)月生豬存欄同比下降幅度分別為12.6%、16.6%和18.8%，能繁母豬存欄同比分別下降14.8%、19.1%和21%，但對(duì)于2018/2019年度的玉米飼料需求，市場(chǎng)仍有較大分歧。

春節(jié)前后，市場(chǎng)人士判斷豬料需求可能下降30%以上，東北、華北及華東地區(qū)市場(chǎng)主流判斷生豬存欄降幅高達(dá)50%。但4月份的這次玉米市場(chǎng)年會(huì)有很多不同的觀點(diǎn)，不少企業(yè)認(rèn)為非洲豬瘟對(duì)豬料需求的影響小于此前的預(yù)期。

主要原因：如果豬價(jià)上漲將導(dǎo)致出欄體重增加，例如豬價(jià)達(dá)到10元/斤以上，豬場(chǎng)的出欄體重預(yù)計(jì)由200斤增長(zhǎng)到300斤，且二次育肥現(xiàn)象將重新出現(xiàn)，與此同時(shí)，出欄體重增長(zhǎng)也會(huì)導(dǎo)致料肉比增長(zhǎng)，部分抵消生豬存欄下降的影響；受非洲豬瘟疫情影響，養(yǎng)殖戶棄用泔水，會(huì)提高對(duì)豬飼料的需求；禽肉和反芻動(dòng)物肉的消費(fèi)比重將替代性增長(zhǎng)。

從物流數(shù)據(jù)看，玉米的實(shí)際需求并沒(méi)有那么差。

東北產(chǎn)區(qū)玉米外運(yùn)數(shù)據(jù)顯示，本年度截至3月底的數(shù)據(jù)與上年度同期基本持平；第一季度長(zhǎng)江流域玉米到貨量出現(xiàn)50萬(wàn)噸的增長(zhǎng)，廣東市場(chǎng)谷物總提貨量減幅僅10%～12%，兩大銷(xiāo)區(qū)的需求均沒(méi)有此前預(yù)計(jì)的那么悲觀。綜合來(lái)看，非洲豬瘟對(duì)需求的影響或小于預(yù)期，最終對(duì)玉米飼用總需求的影響或在3%～10%。

大家都說(shuō)后市玉米要漲價(jià)

對(duì)于2018/2019年度的玉米平衡表，參會(huì)企業(yè)的觀點(diǎn)仍存在較大分歧，對(duì)本年度玉米供需缺口的預(yù)估從200萬(wàn)噸至4000萬(wàn)噸不等。但較為一致的觀點(diǎn)是，玉米價(jià)格已經(jīng)到達(dá)底部，后期將會(huì)上漲。

理由一：當(dāng)前東北地區(qū)農(nóng)民余糧已經(jīng)基本見(jiàn)底，華北剩余也不過(guò)二成。在減產(chǎn)的情況下，目前的收購(gòu)進(jìn)度已經(jīng)快于去年，東北和華北黃淮地區(qū)的農(nóng)民提前退出與市場(chǎng)的博弈。

理由二：前期飼料企業(yè)接貨能力不足，貿(mào)易商環(huán)節(jié)仍留有大量玉米庫(kù)存。目前大中型貿(mào)易商的平均庫(kù)存成本高于市場(chǎng)價(jià)格（會(huì)議前夕錦州港口二等玉米價(jià)格為1770元/噸左右）100元/噸左右，大部分處于虧 損狀態(tài)，但目前心態(tài)尚可，大多看好下半年的市場(chǎng)行情。盡管存在少部分由于資金和保管壓力而不得不出售庫(kù)存的中小貿(mào)易商，但并非市場(chǎng)主流。

理由三：去年飼料企業(yè)普遍保持兩個(gè)月左右的高庫(kù)存，而今年大多按需采購(gòu)，一旦需求恢復(fù)，飼料企業(yè)的補(bǔ)庫(kù)需求足以推動(dòng)行情走高。事實(shí)上，已經(jīng)有長(zhǎng)江流域的飼料企業(yè)表示前期受持續(xù)降雨影響庫(kù)存偏低，目前正在進(jìn)行補(bǔ)庫(kù)。

盡管參會(huì)人員普遍認(rèn)為市場(chǎng)價(jià)格將是底部回升趨勢(shì)，但實(shí)際怎么走仍需看中美貿(mào)易談判結(jié)果和玉米臨儲(chǔ)拍賣(mài)政策。一旦進(jìn)口閘門(mén)打開(kāi)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將面臨國(guó)外大量低價(jià)農(nóng)產(chǎn)品的沖擊，對(duì)玉米價(jià)格的影響較大；未來(lái)幾個(gè)月玉米價(jià)格上漲的時(shí)間點(diǎn)以及幅度有多大，主要取決于臨儲(chǔ)玉米拍賣(mài)的時(shí)間和底價(jià)。

2020年后北糧南運(yùn)要少了

我國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，但土地分布不均衡，東北三省一區(qū)有效耕地占全國(guó)總耕地1/4左右，具有明顯的農(nóng)業(yè)發(fā)展比較優(yōu)勢(shì)，奠定了北糧南運(yùn)的傳統(tǒng)格局。有參會(huì)專(zhuān)家表示，近兩年?yáng)|北地區(qū)臨儲(chǔ)玉米大量拍賣(mài)出庫(kù)，供應(yīng)華北、長(zhǎng)三角及珠三角等銷(xiāo)區(qū)，2018年?yáng)|北玉米外運(yùn)數(shù)量達(dá)到9800萬(wàn)噸。

近年，北方物流格局相對(duì)穩(wěn)定，公路運(yùn)輸占比不足5%，只能以配貨形式出現(xiàn)；鐵路運(yùn)輸主要采取包糧運(yùn)輸方式，但運(yùn)輸成本高、效率低、損耗大；陸海聯(lián)運(yùn)更具靈活性和可操作性，同時(shí)提升了效率，降低了物流成本，這決定了陸海聯(lián)運(yùn)仍將占據(jù)主流。與近年?yáng)|北玉米外運(yùn)數(shù)量不斷增長(zhǎng)相匹配的是，物流資源保障充足。北方港口的糧食中轉(zhuǎn)量以錦州、營(yíng)口、大連為主，盡管不可撼動(dòng)，但隨著盤(pán)錦、葫蘆島、丹東港口的快速發(fā)展，東北港口的吞吐量大幅增長(zhǎng)，有效倉(cāng)容達(dá)1360萬(wàn)噸。

未來(lái)港口和鐵路的物流都將減量，主要是東北地區(qū)玉米產(chǎn)量增長(zhǎng)有限，隨著臨儲(chǔ)逐漸消耗，深加工和飼料加工產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，東北本地糧食消耗增加，可供外運(yùn)的糧食數(shù)量減少，北糧南運(yùn)數(shù)量將逐年下滑。

預(yù)計(jì)2019年玉米外運(yùn)量或達(dá)到高峰1.1億噸，2020年預(yù)計(jì)8000萬(wàn)噸，此后可能逐漸下降，至2023年或降至5000萬(wàn)噸。

新季玉米種植可能會(huì)下降

根據(jù)2019年農(nóng)業(yè)農(nóng)村部的《大豆振興計(jì)劃實(shí)施方案》，2019年預(yù)計(jì)增加大豆面積1000萬(wàn)畝，主要通過(guò)調(diào)整水稻、玉米等的種植結(jié)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)。而在農(nóng)業(yè)農(nóng)村部《2019年種植業(yè)工作要點(diǎn)》中，也明確提出力爭(zhēng)全年大豆和油料面積增加500萬(wàn)畝以上。在本次玉米年會(huì)召開(kāi)期間，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布了今年主要品種的種植意向：全國(guó)玉米意向種植面積下降3.1%（約1900萬(wàn)畝），東北地區(qū)農(nóng)戶玉米意向種植面積減少明顯，其中黑龍江下降15.8%（約1500萬(wàn)畝），吉林、遼寧分別下降2.7%（約170萬(wàn)畝）和2.2%（約90萬(wàn)畝）。

與官方機(jī)構(gòu)玉米播種面積將下降的觀點(diǎn)一致，本次參會(huì)人員普遍認(rèn)為玉米播種面積難以保持穩(wěn)定。不少農(nóng)民連續(xù)3年惜售均遭遇玉米價(jià)格下跌，影響玉米種植積極性，在大豆和稻谷價(jià)格均出現(xiàn)下行的情況下，出于安全性選擇，可能傾向于種植補(bǔ)貼高的品種；在國(guó)家推動(dòng)大豆振興計(jì)劃的情況下，黑龍江省大豆種植者補(bǔ)貼仍保持較高水平，農(nóng)戶有一定動(dòng)力改種大豆；根據(jù)部分民間團(tuán)體的意向調(diào)查，農(nóng)戶存在改種意愿的占較大比例，本次年會(huì)期間對(duì)新季玉米種植面積減少的預(yù)估集中在1000萬(wàn)～2000萬(wàn)畝?？紤]到飼料需求可能回暖以及深加工需求繼續(xù)增長(zhǎng)的影響，新年度產(chǎn)需缺口將擴(kuò)大。

本年度進(jìn)口飼料糧或減半

海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年3月我國(guó)進(jìn)口玉米42萬(wàn)噸，上月為16萬(wàn)噸，上年同期為6萬(wàn)噸；2019年第一季度我國(guó)進(jìn)口玉米99萬(wàn)噸，同比增加77%；2018/2019年度（10月/9月）至今我國(guó)進(jìn)口玉米160萬(wàn)噸，同比增加45%。

2019年3月我國(guó)沒(méi)有進(jìn)口高粱，已連續(xù)4個(gè)月無(wú)進(jìn)口，去年同期為57萬(wàn)噸；與此相比，去年第一季度我國(guó)進(jìn)口高粱169萬(wàn)噸，同比減幅100%；2018/2019年度至今我國(guó)進(jìn)口高粱3萬(wàn)噸，同比減少99%。

2019年3月我國(guó)進(jìn)口大麥43萬(wàn)噸，上月進(jìn)口36萬(wàn)噸，上年同期進(jìn)口86萬(wàn)噸；2019年第一季度我國(guó)進(jìn)口大麥193萬(wàn)噸，同比增加0.6%；2018/2019年度至今我國(guó)進(jìn)口大麥251萬(wàn)噸，同比減少34%。

暫不考慮后期中美經(jīng)貿(mào)談判可能帶來(lái)的變化，國(guó)家糧油信息中心預(yù)計(jì)2018/2019年度我國(guó)進(jìn)口玉米350萬(wàn)噸，同比增加0.9%；預(yù)計(jì)2018/2019年度進(jìn)口高粱50萬(wàn)噸，同比下降88.7%。

受2018年11月至12月我國(guó)開(kāi)始對(duì)原產(chǎn)于澳大利亞的大麥進(jìn)行“雙反”調(diào)查影響，大麥進(jìn)口商將原本2月至3月的船期提前，預(yù)計(jì)4月以后澳大利亞大麥進(jìn)口將逐漸停滯，加之國(guó)際市場(chǎng)大麥價(jià)格較高，進(jìn)口大麥無(wú)利潤(rùn)優(yōu)勢(shì)，后期大麥進(jìn)口需求主要來(lái)源于有剛性需求的酒用大麥。預(yù)計(jì)全年度大麥進(jìn)口量為450萬(wàn)噸，同比下降45%，其中飼用大麥進(jìn)口量?jī)H150萬(wàn)噸，同比下降70.8%。

暫不考慮中美經(jīng)貿(mào)談判可能帶來(lái)的變化，國(guó)家糧油信息中心預(yù)計(jì)我國(guó)2018/2019年度進(jìn)口玉米、高粱、大麥和DDGS總量為860萬(wàn)噸，同比下降815萬(wàn)噸，降幅46.7%。如果剔除酒用大麥，2018/2019年度進(jìn)口飼料糧（含玉米、高粱、飼用大麥和DDGS）總量?jī)H560萬(wàn)噸，同比下降57.4%。