國家統(tǒng)計局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，由于生豬產(chǎn)能調(diào)減效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，今年5月，豬肉價格環(huán)比上漲5.2%。

新京報貝殼財經(jīng)記者梳理了10多家A股上市公司今年以來發(fā)布的月度生豬銷售簡報后，注意到，商品豬價格從4月份便已經(jīng)呈現(xiàn)震蕩上升趨勢。

新京報貝殼財經(jīng)記者注意到，基于對市場行情的預(yù)判和企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，近期，上市豬企們的資本動作頻頻。

國家統(tǒng)計局：5月豬價環(huán)比上漲超5%

國家統(tǒng)計局于6月10日發(fā)布了2022年5月份全國CPI(居民消費價格指數(shù))和PPI(工業(yè)生產(chǎn)者出廠價格指數(shù))數(shù)據(jù)。對此，國家統(tǒng)計局城市司高級統(tǒng)計師董莉娟進(jìn)行了解讀。

據(jù)董莉娟介紹，今年5月，“中央儲備豬肉收儲工作繼續(xù)開展，生豬產(chǎn)能調(diào)減效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，豬肉價格環(huán)比上漲5.2%?！?

新京報貝殼財經(jīng)記者注意到，截至6月13日，已經(jīng)有15家A股上市豬企發(fā)布了今年5月的生豬銷售情況。

圖注：部分A股上市豬企今年5月的生豬銷售情況

這背后，主要是因為豬肉價格在今年5月的變動。比如，今年5月，牧原股份商品豬銷售均價為14.87元/公斤，比2022年4月上升18.39%;同期，溫氏股份的毛豬銷售均價為15.74元/公斤，環(huán)比增長18.08%。

豬價為何變動?記者綜合多方觀點發(fā)現(xiàn)主要有三大原因，首先是中央凍豬肉收儲工作開展頻繁，提振養(yǎng)殖戶對市場的信心;其次是養(yǎng)殖端看好后市，導(dǎo)致生豬出欄的節(jié)奏變得緩慢;第三是生豬產(chǎn)能下降開始出現(xiàn)成效，供強需弱的平衡正在恢復(fù)。

“從飼料的角度來看，我們今年一季度母豬料同比下降31%。此外，飼料協(xié)會統(tǒng)計一季度母豬料同比下降22%，這兩個數(shù)據(jù)在一定程度上表明生豬產(chǎn)能去化達(dá)到一定的幅度。”唐人神方面表示。

如果生豬去產(chǎn)能化已經(jīng)達(dá)到一定的幅度，那么，豬周期的拐點要到了嗎?

根據(jù)東方財富數(shù)據(jù)可知，目前我國A股的豬肉概念股有37只，從指數(shù)來看，春節(jié)旺季期間，出現(xiàn)了一個小高峰，此后開始下滑，整個5月相對平穩(wěn)，6月又有回升之勢。

新希望在股權(quán)激勵方案中給明年定了不小的利潤目標(biāo)：“從今年的整體行業(yè)情況看，能繁母豬持續(xù)在下降。年底，我們的養(yǎng)殖成本能控制在16元;明年，在沒有過多考慮周期上行的基礎(chǔ)上，我們預(yù)計每一頭豬有150元以上的基礎(chǔ)利潤。”

5月9日，東瑞股份對外表示：“從目前全國公布的生豬產(chǎn)能情況來看，今年還屬于供給較為寬松時期。隨著產(chǎn)能進(jìn)一步去化，價格會逐步回升?！?

豬企們近期資本運作頻頻

從多家豬企對當(dāng)前生豬產(chǎn)能情況的描述，以及對未來豬價走勢的預(yù)判中，可以看到大家對于本輪豬周期的運行和發(fā)展情況依舊保持著謹(jǐn)慎的態(tài)度。

而在5月月底，有一家券商機構(gòu)卻直言，新一輪豬周期已經(jīng)開啟。對此，國元證券分析師熊子興給出的解釋是：“從2021年10月上旬到2022年3月下旬，生豬價格已經(jīng)演繹了一次W型的二次探底。按照生豬價格的最低點為新一輪周期的起點的劃分標(biāo)準(zhǔn)，本輪周期的起點已經(jīng)確認(rèn)?！?

但是，本輪豬周期兩次探底的時間間隔僅有5個月，明顯短于前兩輪周期。因此，熊子興在分析了3月底以來生豬價格的反彈原因之后，認(rèn)為“豬價第三次探底可能會出現(xiàn)。”

簡單地講，國元證券判斷新一輪豬周期已經(jīng)開啟，是依據(jù)起點原則，而大眾最為關(guān)心的豬價拐點，該機構(gòu)尚不能給出明確時間。

不過，新京報貝殼財經(jīng)記者注意到，基于對市場行情的預(yù)判和企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，近期，上市豬企們的資本動作頗多。

比如，大北農(nóng)、天邦股份等已經(jīng)把擴產(chǎn)計劃提上日程。

根據(jù)天邦股份6月7日披露的2022年度非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，計劃募集資金總額(含發(fā)行費用)不超過28億元，用于其數(shù)智化豬場升級項目和補充流動資金。

2021年，天邦股份全年累計出欄各類生豬428萬頭，位列上市公司第6位。而這次募資，其實也有一層目的是“為公司未來產(chǎn)能的釋放提供保障”。

大北農(nóng)計劃非公開發(fā)行募集資金總額不超過22.6億元，用于飼料生產(chǎn)項目、種豬養(yǎng)殖及研發(fā)項目、總部創(chuàng)新園區(qū)建設(shè)項目、信息化系統(tǒng)升級改造項目及補充流動資金。

在大北農(nóng)看來，“豬周期”疊加非洲豬瘟與新冠疫情形成的復(fù)雜形勢使一些養(yǎng)殖散戶相繼退出，大量資本進(jìn)入養(yǎng)豬行業(yè)，形成大規(guī)模養(yǎng)殖的局面。大北農(nóng)表示：“從目前存欄情況和市場養(yǎng)殖預(yù)期看，2022年下半年的生豬出欄可能低于上半年，再加上季節(jié)性需求的規(guī)律，下半年需求必將穩(wěn)步回升，高點取決于能繁去化程度以及市場情緒等?！?

龍大美食則是讓自己的安丘市石埠子鎮(zhèn)新建年出欄50萬頭商品豬項目從原定的今年3月完工延期到了今年11月。當(dāng)下，龍大美食正在大力發(fā)展預(yù)制菜生意。

據(jù)龍大美食方面透露，“公司的預(yù)制菜整體有十幾個億的規(guī)模，目前，所有的生食、熟食生產(chǎn)基地都可以用來做預(yù)制菜產(chǎn)能的輔助工作，未來會根據(jù)需要做相應(yīng)的設(shè)備補充。”

在龍大美食之外，把預(yù)制菜視為公司產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)一步延伸的還有湘佳股份、得利斯、新希望等。

據(jù)了解，湘佳股份在總部食品產(chǎn)業(yè)園已建成一個預(yù)制菜加工車間，長沙的預(yù)制菜加工車間已進(jìn)入預(yù)生產(chǎn)狀態(tài)，預(yù)計本月可正常生產(chǎn);而新希望的工作人員告訴記者，“公司一直有預(yù)制菜業(yè)務(wù)，現(xiàn)在對相關(guān)項目也越來越重視。”

面對近幾年預(yù)制菜行業(yè)出現(xiàn)的一窩蜂扎堆傾向，中國食品產(chǎn)業(yè)分析師朱丹蓬指出：“未來，產(chǎn)業(yè)端如何匹配和滿足消費端的核心需求將是整個預(yù)制菜行業(yè)亟須解決的課題以及難題?！?