一、調(diào)研簡(jiǎn)介

年后，非洲豬瘟疫情再度席卷國(guó)內(nèi)生豬市場(chǎng)，使原本平靜的生豬產(chǎn)能恢復(fù)進(jìn)程再添疑云。生豬期貨價(jià)格受影響出現(xiàn)較大波動(dòng)，雖然市場(chǎng)關(guān)于本輪疫情影響各執(zhí)所言，但全國(guó)豬價(jià)卻整體一路下行，產(chǎn)業(yè)鏈不少環(huán)節(jié)陷入深度虧損。為進(jìn)一步了解當(dāng)前國(guó)內(nèi)生豬產(chǎn)能恢復(fù)情況，幫助產(chǎn)業(yè)及市場(chǎng)參與者更好的了解當(dāng)前國(guó)內(nèi)生豬產(chǎn)業(yè)實(shí)際情況，調(diào)研團(tuán)一行來(lái)到河南、山東等地區(qū)了解生豬市場(chǎng)。河南山東一帶是我國(guó)生豬主產(chǎn)區(qū)，生豬產(chǎn)量以及外銷(xiāo)數(shù)量在國(guó)內(nèi)均位居前列，上下游產(chǎn)業(yè)鏈配套完善，是國(guó)內(nèi)生豬價(jià)格的風(fēng)向標(biāo)，也是全國(guó)生豬產(chǎn)業(yè)的縮影，同時(shí)，河南地區(qū)是大商所生豬期貨的基準(zhǔn)交割地，在國(guó)內(nèi)生豬產(chǎn)業(yè)中扮演著重要角色。

本次調(diào)研將重點(diǎn)聚焦生豬產(chǎn)能的去化/恢復(fù)情況，飼料產(chǎn)量及消耗情況，國(guó)內(nèi)生豬產(chǎn)業(yè)上中下游的心態(tài)及觀點(diǎn)，以期真實(shí)展現(xiàn)當(dāng)前生豬市場(chǎng)供需基本面。

二、調(diào)研路線

鄭州――漯河――許昌――開(kāi)封――商丘――淮北――徐州――臨沂

注：本次調(diào)研紀(jì)要內(nèi)容依據(jù)被調(diào)研對(duì)象實(shí)際意思表示整理，但調(diào)研對(duì)象受自身業(yè)務(wù)及認(rèn)知局限，所述內(nèi)容可能與實(shí)際情況存在差異，不代表筆者及市場(chǎng)具體觀點(diǎn)，讀者需甄別判斷。

三、調(diào)研紀(jì)要

調(diào)研對(duì)象A：被調(diào)研對(duì)象主做仔豬、種豬銷(xiāo)售業(yè)務(wù)

豬價(jià)情況：今年仔豬價(jià)格波動(dòng)較大，去年春節(jié)前7公斤仔豬價(jià)格2100-2200元/頭，隨后下跌至1100元/頭，而后再度上漲至1400-1500元/頭，當(dāng)前因?yàn)槭袌?chǎng)成交清淡，仔豬價(jià)格下跌至600元/頭，仔豬單頭生產(chǎn)成本在700元/頭，整體來(lái)看，當(dāng)前養(yǎng)殖仔豬基本已陷入虧損。

生產(chǎn)性能：預(yù)估三元母豬存欄占比在40%-50%左右，以前單頭母豬年產(chǎn)仔豬數(shù)量達(dá)到20頭左右，但當(dāng)前僅為十幾頭，實(shí)際產(chǎn)量低于預(yù)期。

疫情影響：河南當(dāng)?shù)?-2萬(wàn)頭母豬場(chǎng)數(shù)量大幅萎縮，部分地區(qū)降2/3，其中帶毒生產(chǎn)數(shù)量較多，存活率低。主要因幾方面因素影響，其一，母豬在帶毒環(huán)境下，生產(chǎn)抗應(yīng)激性能力較差，而仔豬在生長(zhǎng)初期，容易產(chǎn)生一些并發(fā)癥;其次，部分養(yǎng)殖戶將外采仔豬與自身仔豬存欄混養(yǎng)，也間接加重了生物安全問(wèn)題。但整體來(lái)看，因?yàn)楫?dāng)前政策上對(duì)補(bǔ)欄管控比較嚴(yán)格，因而苗源問(wèn)題不大;

引種情況：今年上半年當(dāng)?shù)匾N數(shù)量同比減少70%，與去年下半年對(duì)比減少了30%，主要因去年下半年出現(xiàn)大批量豬源調(diào)整情況，但因?yàn)槭袌?chǎng)對(duì)行情仍然較樂(lè)觀，所以當(dāng)前母豬轉(zhuǎn)商情況不多;

飼料情況：從四月開(kāi)始，教保料銷(xiāo)量整體有所下滑，其中大企業(yè)內(nèi)銷(xiāo)數(shù)量下滑明顯，銷(xiāo)售端開(kāi)始有向外銷(xiāo)拓展方向發(fā)展，據(jù)此推理，大企業(yè)仔豬存欄應(yīng)當(dāng)是有所下滑;

調(diào)研對(duì)象B：企業(yè)主營(yíng)生豬疫苗生產(chǎn)，過(guò)去幾年中，客戶結(jié)構(gòu)集團(tuán)企業(yè)占比20-30%，近期提升到55%-60%，規(guī)模企業(yè)20-25%，個(gè)體、散養(yǎng)戶在25%-30%。

疫苗銷(xiāo)量情況：去年1-5月份疫苗銷(xiāo)量在5500萬(wàn)劑/月，今年2月份以來(lái)同比開(kāi)始下滑，降幅達(dá)到將近去年一般數(shù)量。以某仔豬必需口服藥物數(shù)量來(lái)看，減少幅度較大，因而整體來(lái)看，當(dāng)前仔豬存欄出現(xiàn)較大幅度萎縮;

成本情況：當(dāng)前母豬全程動(dòng)保+疫苗成本大約在650-680元/頭，商品豬動(dòng)保+疫苗在120元/頭;

疫情情況：對(duì)當(dāng)前生豬市場(chǎng)存欄比較悲觀，認(rèn)為較嚴(yán)重的豫北地區(qū)豬瘟影響范圍在80%以上，其中包含仔豬腹瀉病帶來(lái)的不利影響，而影響較輕的地區(qū)如豫東南一帶影響范圍大概在40-50%

調(diào)研對(duì)象C：企業(yè)包括華北、西北兩大區(qū)域事業(yè)部，重點(diǎn)覆蓋當(dāng)?shù)仄瑓^(qū)業(yè)務(wù)開(kāi)展。公司業(yè)務(wù)包括飼料、養(yǎng)殖、壓榨、獸藥、貿(mào)易等幾大板塊;當(dāng)前飼料產(chǎn)量200萬(wàn)噸左右，預(yù)估3年后產(chǎn)量500萬(wàn)噸;養(yǎng)豬、屠宰、加工一體化年產(chǎn)能在300萬(wàn)頭，后續(xù)西北地區(qū)將繼續(xù)增加，但不太可能超過(guò)500萬(wàn)噸;此外，企業(yè)有部分油籽壓榨業(yè)務(wù)，年產(chǎn)能60萬(wàn)噸，同時(shí)包含部分獸藥制作生產(chǎn)(口蹄疫、藍(lán)耳疫苗)，同時(shí)，企業(yè)參與部分飼料原材料貿(mào)易;

飼料產(chǎn)量情況：河南3月份母豬存欄預(yù)估在402萬(wàn)頭，1-5月飼料同比增幅在10%-15%，近期快速增加主要與客戶群體有關(guān)

蛋白需求：前期對(duì)全年豆粕需求相對(duì)比較悲觀，20/21年度同比看降300萬(wàn)噸，但是最近大豬存欄量在增加，豬肉產(chǎn)量高于預(yù)期，水產(chǎn)、反芻相對(duì)看持平，禽類(lèi)預(yù)期小幅下滑，在此背景下，認(rèn)為后續(xù)豆粕需求有上調(diào)可能。